Мировой экономический кризис (1 ... 1022 1023 [1024] 1025 1026 ... 1314 )

Мне кажется, если в Саудовской Аравии, Нигерии etc. будет во время кризиса что-то взрываться, нефть никак не опустится до 30 за баррель.

Еще как получится, по весне с.г. все комоды в иенах выросли трехратно, в стоимость промышленной продукции вообще не изменилась, местами даже снизилась (полупроводники, LCD)

Вопрос в первую очередь Авантюристу.
Из содержания последних Ваших постов следует, что в основном Вы удовлетворены действиями наших гос. управленцев.  Лично у меня таких ощущений нет. Поэтому хотелось бы получить Ваши опровержения моей позиции.
Способность любой страны справляться с проблемами, ИМХО, является наличие профессиональной команды управленцев и определенных резервов. Спецы для меня важнее резервов, т.к. без них никакие резервы в длительной перспективе не помогут.
Как выглядят действия ЦБ РФ с Игнатьевым:
 Достаточно быстро после своего назначения им и его командой на пустом месте организуется банковский кризис. Для его преодоления норму обязательного резервирования снижают в два раза, с 7 % до 3.5%. В принципе,  этот момент можно считать началом перехода от политики уменьшения инфляции к её «умеренному стимулированию» (ИМХО).   Ставка ведь не была возвращена на прежний уровень, что стимулировало «потребительский бум». Основным потребителем «лишних» денег было население и небольшие фирмы. Проводимая ЦБ политика «сильного» рубля сделало более выгодным для крупных компаний и банков кредитование за рубежом, что и увеличило ЗВР( как Вы и писали). Само увеличение потребления тоже не однозначно. В значительной степени бум стимулировал не нашу промышленность, а чужую. Нефтедоллары, как Вы утверждаете, мы проели, их нет. Часть проедена, часть- досрочное погашение долгов. Следовательно, выпущенные под них рубли (лежащие в стаб. и д.р. фондах) просто цифры, которые и вывели из обращения в эти фонды. Использовать их можно либо в микродозах, либо для разгона инфляции. Ни на что другое они не годны. Для преодоления кризиса ставка рефинансирования увеличена, норма резервирования понижена до 0.5 %(мультипликатор стал 200) . Кредитуй, не хочу. Но для промышленности 20 и выше процентов много ( крупная ведь кредитовалась процентов под 5 и меньше(рубль укреплялся)) . Чтобы стали брать, нужна инфляция за 15, инфляция толкает ставки, ставки инфляцию и по кругу. Сбережения опять под ноль. А после кризиса страна опять у разбитого корыта- мизерные накопления и как следствие отсутствие внутренних резервов на развитие. А про резервы Вы и так все написали. Ну и где тут «оптимизм». Нас опять возвращают в «лихие 90-тые» со всеми их «прелестями»?

Мож кто даст ответ:
1. Какой размер денежных средств у Агентства по страхованию вкладов и какой размер депозитов населения в банках?
2. Как повлияет заявление о плавной девальвации рубля в условиях падения спроса на продукцию на желание нормальных заемщиков побыстрее погасить полученные западные кредиты и соответственно на спрос на валюту?

Содержательный смысл декларации Г20 состоит из двух пунктов.
Во-первых, самоограничение экспорта вместо региональной автаркии. Каждый должен разгонять как может собственный рынок, и жрать свою продукцию сам.
Во-вторых, не создавать препятствий международному движению капиталов. Как на вход, так и на выход.
Легко видеть, что первый пункт противоречит второму.
Мораль: гора тужилась, тужилась, и родила мышь. Причем дохлую. 

Ув. Авантюрист хотелось бы прочесть Ваши комментарии по поводу итогов Г20, в части касающейся технических пунктов о не создании доп. барьеров международной торговли, помощь МВФ для предоставления им кредитов развивающимся странам
А также в том, что этот саммит изменит в среднесрочной перспективе.

Неужели? Еще раз привожу ссылку на среднюю (по итогам 2004-2006 гг.) себестоимость нефти в разных регионах мира, добываемой американскими компаниями:
США - 23.16 $/баррель
Канада - 26.59 $/баррель
Европа - 29.79 $/баррель
Африка - 32.13 $/баррель
Ближний Восток - 14.31 $/баррель
Мир - 24.29 $/баррель

http://www.eia.doe.gov/emeu/perfpro/tab12.htm

Как только цена на нефть начнет опускаться ниже 40 $/баррель, предложение нефти начнется сжиматься. До уровня 30 $/баррель сжатие предложения не будет критичным, а вот ниже начнется резкое падение.

При цене ниже уровня 20 $/баррель рынок лишиться до 30% от предложения нефти. Для сравнения: в 1973 г. из-за снижения арабами нефтедобычи, мир недосчитался всего лишь 7% нефтедобычи, но цены на нефть выросли в 4 раза.

Что ж вам всем так хочется увидеть эту страшную девальвацию, там, где её нет. Мазохисты что ли?

А.Дворкович: Девальвации рубля не будет
16 ноября. FINMARKET.RU - Помощник президента РФ Аркадий Дворкович заявляет, что Центральный банк РФ полностью контролирует ситуацию и девальвации рубля не будет, однако возможно некоторое небольшое его снижение.

"Центральный банк полностью контролирует ситуацию. Если будет понимание того, что ситуация с платежным балансом изменилась фундаментально, и снижение цен на нефть является долгосрочным фактором, некоторое дополнительное снижение курса рубля возможно, но никакой резкой одноразовой девальвации, резких колебаний на валютном рынке не будет. Мы этого не допустим", - заявил А.Дворкович.

Было бы интерсно темму саммита и декларации поподробнее обсудить.
Взял на себя смелость создать отдельную тему:
http://www.avanturist.org/forum/index.php/topic,279.msg179561.html#msg179561

Да никому не хочется её увидеть, только вот кто Игнатьева тянул за язык с его дурацким заявлением о "увеличения гибкости рубля с некоторой тенденцией ослабления к другим валютам"?
Совершенно безответственное зявление! Если ЦБ и правительству надо расширить валютный коридор и немного девальвировать рубль, то зачем об этом заявлять на всю страну и сеять панику, когда народ и так на грани и вот-вот готов закупаться солью и спичками?   

Поступили поправки в список:

"Не виноватая":
1. Сорос - «Король Форекса» заявил, что причина нынешней ситуации - в устройстве мировой финансовой системы.
2. Саймонс - президент компании Renaissance Technologies, заявил, что рейтинговые агентства занимались "продажей свиных ушек под видом шелковых кошельков"
http://lenta.ru/news/2008/11/14/hedge/ 

Уважаемые форумчане!
После просмотра фильма "деньги-пирамида долгов" родилась мысль: а почему бы не сделать так, чтобы выплаченные проценты по банковским кредитам не оседали бы  как сейчас в банках (особенно в центральных, типа ФРС, кот. получают свой % за снабжение ликвидностью др. банки), а попадая в центробанк,приравнивались бы к налогу и перенаправлялись бы обратно в экономику через гос. заказ- строительство инфраструктуры, оборонка и т.д.
Смысл этого-сделать так, чтобы экономика, работающая на базе ссудного %, не приводила бы к тому, что все деньги скапливались у банков, а возвращались бы в экономику, и кол-во денег было бы почти равно сумме долгов.

P.S. Хотела написать в новую парадигму, но там народ бьется над иерархией нематериальных сущностей в координатах отношения мирового духа к абсолюту, так что решила не встревать со своим грубо материалистическим вопросом...

Все тяжелей и тяжелей ситуация.

Стоимость жизни в США снизилась до уровня 1949 года, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на собственное исследование. Снижение потребительских цен в октябре 2008 года составило в США 0,8 процента по сравнению с предыдущим месяцем. Официальные данные будут опубликованы на следующей неделе.
Снижение цен на потребительские товары вызвано, прежде всего, спадом в экономике страны, из-за которого компании США вынуждены снижать цены в попытке стимулировать спрос. Общее снижение продаж ритейлеров США в октябре составило 2,8 процента.
При этом индекс цен, в который не входят пищевые продукты и энергоносители, вырос на 0,2 процента, что выше, чем в сентябре 2008 года, когда этот показатель составил 0,1 процента.
Ранее сообщалось, что число безработных в США выросло до максимального за последние 25 лет уровня. Это также ведет к снижению покупательной способности населения страны.
Ожидается, что экономика США в ближайшее время, скорее всего, вступит в стадию рецессии. В сентябре в 30 американских штатах было зафиксировано продолжительное уменьшение ВВП.
http://lenta.ru/news/2008/11/16/drop/

Это ваше ничем не подкрепленное мнение. Пока статистика говорит несколько иное:

http://www.levada.ru/press/2008102304.html
Согласно опросу социологов «Левада-центра», свыше 60% жителей страны уверены: Россия уже находится в состоянии кризиса. При этом каждый седьмой решил подстраховаться от неприятностей и держать накопления дома в наличных. Что интересно - в рублях. Более половины опрошенных считают национальную валюту лучшим средством сбережения. Доллару верит только 4% россиян, а евро - каждый четвертый.

Т.е. большинство уже заметило эту "новую реальность" (кризис), но вот что-то не торопится массово конвертироваться.

Уважаемые учаснеги,

   Анализируюя подготовку, ход и результаты Же20 имею сообщить что сегодня началась война. Как-то так. Встреча весной состоится, наверное. Но там уже победитель/и будут диктовать побеждённым формулировки акта о капитуляции...

Отлично.   Если я правильно понял, Авантюрист, противоречий моей гипотезы с известными фактами нет, и осталось лишь ее подтвердить первичными данными.  Напомню гипотезу тем читателям, кто не читал всю дискуссию:

Система деривативов как система страхования потеряла какой-либо смысл, так как при ожидаемом масштабе персональных и к корпоративных банкротств, вполне возможном крахе респектабельных валют,  страховку в полном размере никто из этих клоунов выплатить не сможет, у них столько денег нет, и они либо
        вариант 1) будут банкротиться один за другим (что означает коллапс финансовой системы),
либо
        вариант 2) накачиваться баблом из государственного бюджета (что значает запуск гиперинфляции, так как объемы CDS огромные).


Отвечу на поставленный вопрос.   Предлагаю рассмотреть CDS группы Citigroup, как структуры более близкой россиянам, чем далекий JP Morgan.    К сожалению, рынок деривативов непрозрачен и понять, кто и на чье банкротство ставки сделал, из единого источника статистики невозможно.    Придется смотреть отчеты самого холдинга Citigroup.   Берем по ссылке отчет SEC Form 10Q за третий квартал 2008:
http://www.citigroup.com/citi/fin/sec.htm
и открываем страницу 40.    Там мы видим, что Citigroup имеет CDS деривативов как "гарант от корпоративных дефолтов" на сумму примерно 1,6 триллиона долларов и примерно столько же CDS деривативов как "страховка от дефолта" у других "гарантов".   К сожалению, из отчета сложно понять ни кто является контрагентами, ни корпораций, на чье банкротство сделаны ставки, но с высокой долей вероятности можно предположить, что Citigroup продавал CDS страховки от дефолта всем желающим спекулянтам, а сам страховал их в структурах подобных обанкротившейся AIG.    В любом случае, объемы понятны - 1,6 триллиона потенциальных выплат после ожидаемой волны корпоративных банкротств и дефолтов, при том что у Citigroup всего 2 триллиона активов и 1,9 триллионов уже имеющихся обязательства, смотри страницу 82 отчета.

Соответственно, сценарий понятен - скоро пойдет волна корпоративных дефолтов,  в Citigroup потянутся спекулянты за выплатами по CDS страховкам, сам Citigroup потянется к страховщикам, у кого эти CDS перестраховал.   Таких денег нет ни у кого.  Первыми лопнут страховщики, AIG вон уже в процессе, потом лопнет сам Citigroup, а его активы перейдут к структурам, которые обратятся за выплатами самыми первыми, на остальных желающих денег не хватит.   После этого остается куча пассивов, включая "обманутых вкладчиков" и правительство США решает - то ли накачать Citigroup свеженапечатанными баксами, чтобы он расплатился по пассивам, то ли не нужно  . 

То, что выше, мне кажется, доказывать не нужно.  Согласны?

А вот теперь, после того как разобрались с перспективами Citigroup, предположим, что владельцы Citigroup не лохи, и кризис предвидели, но так чтобы не выделяться на фоне других банков, которыми владеют простые лохи, они замутили некоторую комбинацию.  Версия. Не удивлюсь, если структурами, которым уйдут активы Citigroup, будут хедж-фонды, организованные теми же людьми, что управляют и самим Citigroup.   Хедж-фонды накупили в Citigroup CDS деривативов, где Citigroup выступает гарантом.   После выплат страховок по этим деривативам, они скачают себе все активы Citigroup (а также ту наличность, которую скачает сам Citigroup от страховщиков типа AIG), но избавятся при этом от пассивов Citigroup (в частности, от претензий вкладчиков и покупателей облигаций).   

Господа, что думаете?   Я бы на месте организаторов аферы с деривативами делал бы именно так.    Далее им будет необходимо перевести полученную наличность в реальные активы, критично успеть это сделать до краха доллара.  Они скупят полмира, если им не помешать.   Грандиозный передел мировой собственности, Береза отдыхает.   

П.С.  Ребята, меня два дня не было, я видел, что мне задавали вопросы, но вроде бы на них уже ответили без моей помощи.  Если все же требуется мой комментарий - прошу повторить вопрос.   

Да все все поняли правильно "но никакой резкой одноразовой девальвации, резких колебаний на валютном рынке не будет". Значит будет плавная и постоянная (что не легче). ЕБН тоже обещал на рельсы лечь. Так что народ все понимает правильно

Нашел интересную информацию по Lehman brothers.

Возможной причиной того, что их не "спасали", стало то обстоятельство, что в 1984 году семья Леманов продала свой контрольный пакет American Express, а в дальнейшем Lehman brothers управлялись топ-менеджерами (которым конечно мало дела до акционеров), а акции еще более размазались по разным владельцам.
Семья выпала из "клуба", вот и причина .

Вкратце:

"Начиналось все в далеком 1844 г. с простой бакалейной лавки. Генри Lehman, первым из братьев переселившийся из Германии в США, открыл магазин по торговле продуктами в маленьком провинциальном городишке Монтгомери в штате Алабама."

"В 1858 г. Lehman brothers открыли офис в Нью-Йорке. Этот город уже тогда был торговой столицей США. Деловые связи на денежном Севере и голодном Юге помогли в 1867 г. предприимчивым немецким эмигрантам стать организаторами выпуска облигаций штата Алабама. Это был один из первых в истории США случаев публичного привлечения денег для развития целого региона."

"В начале 1920-х годов в компании своего отца Филиппа начал работать Роберт Леман. Он возглавлял Lehman Brothers с 1925 г. и до своей смерти в 1969 г. При нем компания пережила наибольший расцвет своей деятельности."

"Неизвестно, смог бы руководитель банка Lehman brothers Роберт Леман достичь таких успехов, если бы не его дядя — Герберт Генри Леман. Он начал работать в банке в 1908 г., намного раньше Роберта, но потом ушел в политику. В конце 1920-х годов он стал близким соратником Франклина Рузвельта"

"В 1932 г., когда Франклин Рузвельт стал президентом, Герберт Леман на волне его популярности все же был избран мэром Нью-Йорка. Ведь все знали, что он соратник президента.
Даже в нынешнее время директор банка, дядя которого работает мэром огромнейшего города, может не беспокоиться о судьбе своего бизнеса. Уже тем более не нужно было особо уговаривать клиентов и Роберту Леману — его дядя не просто был мэром Нью-Йорка, его трижды избирали на этот пост."

"В 1950-1960-е годы топ-менеджмеров банка Lehman brothers все воспринимали как одних из самых влиятельных банкиров в США. Кроме того, благодаря связям в высших эшелонах власти в 1960-е годы Lehman Brothers стал официальным дилером облигаций Государственного казначейства США. Огромный интерес среди инвесторов к этим бумагам позволил Lehman brothers получать доходы, достаточные для того, чтобы из американского банка стать международной финансовой организацией, офисы которой появились во многих странах Европы и Азии.
Долгое время бизнес Леманов независимо от направления деятельности оставался исключительно семейным. Совладельцами компании были только ближайшие родственники и члены семьи."

"Потеря поддержки на уровне президента страны и других высших должностных лиц вынудили семью Леманов искать новых партнеров по бизнесу. В итоге в 1984 г. контрольный пакет акций Lehman Brothers был продан компании American Express."

http://biznes-dengi.com/istoriya-biznesa/lehman-brothers-istoriya-ih-bankrotsva.html