Еще несколько соображений по первопричинам кризиса.
Основная причина состоит в том, что эти пресловутые cdo и cds - это ПАРАЛЛЕЛЬНЫЕ "деньги". То есть банки изобрели свои собственные внутрибанковские "деньги" - за ними не было реальных активов, им был присвоен высший уровень надёжности и они приносили доход. Причем эти "деньги" внутри банковской системы вполне можно было поменять на реальные - свободно покупались, закладывались и продавались. То есть, если банку не хватало ликвидности он выпускал очередной cdo или cds - и вот у него уже есть деньги, полученные из глобальной экономики.
Банковская система постепенно заполнялась этими псевдоденьгами, откачивая реальные деньги в сферу безудержного потребления - в итоге мы имеем в последние годы видимое улучшение благосостояния за счет кратного увеличения потребления.
Похоже сути происходящего не понимал никто - поэтому когда грохнулся хедж-фонд, переполненный этими cdo и которые перестали покупать, то начали обвинять американских негров, что они видите-ли перестали платить ипотеку...
Ну в какой-то степени это послужило спусковым крючком...Но когда горе-инвесторы стали выяснять из-за какого конкретного негра он не получает доход по своему cdo, то выяснилось, что НИКАКИХ реальных активов за этими бумажками нет - и тут мы получили каскад схлопываний инвестбанков и ипотечных агентств.
И вот тут произошел следующий акт - пока инвестбанки и ипотечные агенства не банкротились, а скупались пусть и за символические деньги или национализировались, то не происходило массовых дефолтов - и потому рынок cds  не был взорван.
Но тут товарищ Полсон-Павлов сделал свою возможно самую главную ошибку в жизни - он обанкротил Леман.
Всем стало очевидно и ясно, что то громадное количество cds, которое куплено за РЕАЛЬНЫЕ или не очень деньги просто не имеют НИКАКОЙ ценности, так как в нынешних условиях обязательства по ним не могут быть исполнены... (и в этом я полностью согласен с авантюристом). Но деньги-то заплачены! И обязательства существуют - мало того ОЧЕНЬ ВЕЛИКА вероятность потребности их массового исполнения...

Именно поэтому срочно и понадобился план Полсона - обанкротив Леман сам же Полсон выпустил зверя из клетки.
Почему-то никто не задумывался раньше о природе этих деривативов, что за ними нет вовсе никаких активов, что это как деньги - если исчезла вера в то, что это деньги, то исчезают и деньги.
Похоже что всё-таки истинные причины становятся ясными для и для Полсона, в том числе, поэтому и никто не будет выкупать эти фантики по типу МММ, за которыми НИЧЕГО нет, кроме бывшей доходности, а приобретаться будут акции банков. Но вот вопрос - а стоят ли реальные активы хотя бы за этими акциями?
Тут я опять согласен с авантюристом - активы подавляющего большинства американских корпораций - ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ.

Осмелюсь предложить свои 5 копеек.
Господа офицеры вспоминайте чему нас учили в бурсе. Порядок принятия и оформления решения командира:
1Оценка обстановки. Кризис и какой. Гигнется все и везде или кто-то отсидится.
2 Данные разведки. Друзья и враги, болото, кого можно кинуть, кому помочь, кого спасать.
3 Свои данные, мысли и реальные ресурсы, состояние своих сил и средств.
4 Приказы сверху. Соответствуют ли остановке, уточнить у начальника.
5 Слушай приказ. Ну мы не командиры. Решений не принимаем и соответвтвенно не отвечаем. Т.е. Наших 3 пункта. Тут обсуждаем похоже 1, ну слегка 2. Остальное флуд. Кошелек горит, страшно. Но это твои проблемы. Не наваливай на других.

Так,внесу не много ясности,по поводу налички в банках.
Всё суммы-УСЛОВНЫ!!!
Допустим в один день 50 человек решили снять по 100тр,то есть 5 лямов.Лимит кассы в наличке,не более 3 лямов.Суммы свыше 3-х,банк ОБЯЗАН сдавать в ЦБ.Теперь подумайте,на сколько этих денег хватит,правильно,не более 30 человек!Это если тупо отдать весь нал!А у банка наверняка есть и другие обязательства по налу(з/п предприятий,хоз расходы,банкоматы).Итого в лучшем случае человек 20 смогут получить.Дальше,надо заказать деньги в ЦБ,получить,привезти,раздать,излишек(если кто не пришёл) опять отвезти,сдать.И такая канитель по кругу.Так что 5 дней это нормально! А теперь прикинем если у банка несколько отделений,банкоматы,обменники...Так что этот гимор может прилично растянутся.Проще перевести в тот же Сбер безналом.
И не надо кидаться в панику!
Воры домушники,бандюки-спасибо скажут паникёрам!

ув. avanturist, как я понимаю, вы утверждаете, что запуск монетарной гиперинфляции в США эквивалентен экспорту депрессии во внешние экономики. А какова суть и механизм этого явления? Ну, началась накачка деньгой и рост внутреннего маштаба цен в США. А далее? Будет проецироваться масштаб цен в мировую торговлю при неизменном курсе? Пока не изменится курс обмена, из-за увеличения стоимости товаров в долларовом выражении в мировой торговле всё для всех (энергоносители, комоды) станет невыносимо дорого и начнётся резкий спад экономик из-за кратной инфляции издержек, за исключением самого источника гиперинфляции - США?
  И тогда у всех выбор - стать очень бедными в новой ценовой реальности с последующим угнетением экономики/ перейти к идеям чучхе и попытаться замкнуться от мировой экономике/ устроить тот же финт ушами наперегонки с США (а оно другим надо-ли?).

Либо всё не так и работает по другому?

http://lenta.ru/news/2008/10/15/deflation/
В Германии второй месяц подряд зафиксирована дефляция
В сентябре 2008 года в Германии была отмечена дефляция, которая за месяц составила 0,1 процента. Об этом говорится в официальном пресс-релизе, опубликованном на сайте Федерального бюро статистики Германии.
Дефляция в Германии фиксируется уже второй месяц подряд и в четвертый раз за год. Ранее это происходило в январе (0,3 процента), апреле (0,2 процента) и августе (0,3 процента).

ЦБ назвал банки, поручительствами которых можно обеспечить кредиты ЦБ
http://www.rian.ru/crisis_news/20081015/153208195.html


МОСКВА, 15 окт - РИА Новости. Банк России обнародовал список из пятидесяти банков, поручительствами которых можно обеспечить кредиты ЦБ.

Они имеют необходимый международный рейтинг и список составлен по состоянию на 10 октября текущего года.

В список входя следующие кредитные организации: Банк Москвы, ВТБ, Гапромбанк, ЮниКредит Банк, Райффайзенбанк, "Русский банк развития", Сбербанк, "ДельтаКредит", "Банк Русский стандарт", Россельхозбанк, Банк ВТБ Северо-Запад, Всероссийский банк развития регионов", Кредит Европа Банк, МДМ-Банк, ВТБ 24, Русфинанс Банк, ОТП Банк, КБ "МИА", ОРГРЭСБАНК, Росбанк, "АК Барс", ТрансКредитБанк, Абсолют Банк, Банк "Уралсиб", МБРР, Номос-Банк, Промсвязьбанк, "Ренессанс Капитал", Сургутнефтегазбанк, "Петрокоммерц", Международный Промышленный Банк, Ханты-Мансийский Банк, Банк "Возрождение", Банк "Зенит", Хоум Кредит энд Финанс Банк, Банк "Санкт-Петербург", Урса Банк, "Еврофинанс Моснарбанк", Дальневосточный банк, НБ и ИБ "ТРАСТ", Московский кредитный банк, Росевробанк, БТА Банк, Транскапиталбанк, "Центр-Инвест", Далькомбанк, Газэнергопромбанк, "ИНГ Банк Евразия". Альфа-Банк.

В продолжение банковской темы.
http://www.banki.ru/news/lenta/?ID=675801
Клиенты нижегородских банков за 10 дней кризиса (с 4 октября 2008 года) забрали со счетов около 5 млрд рублей, сообщил журналистам начальник главного управления ЦБ РФ по Нижегородской области Станислав Спицын. Из них 2 млрд рублей пришлось на долю банков, зарегистрированных в области, а еще 3 млрд рублей — филиалов иногородних банков. Впрочем, по его словам, в последние два дня наблюдается приток средств.

Спицын сообщил, что в ближайшее время нижегородские банки могут получить от Банка России 10—15 млрд рублей в рамках поддержки финансовой системы РФ. Размер кредита каждому конкретному банку будет зависеть от объема его кредитного портфеля.

http://www.prime-tass.ru/analytics/files/documents/2008/Trust06.pdf

аналитику можно пропустить, а вот стата и графики интересные

Типичная ситуация:
Нужно забрать деньги из Сбера и положить в ВТБ 24 на срочный вклад под бОльший процент.
За перевод денег Сбер берет 3%, но не более 2000 рублей . Т.е. чтобы перевести в ВТБ 24 70000 рублей, нужно заплатить 2000 за услуги Сберу.
Если потом придется переводить деньги назад из ВТБ 24 в Сбер, то услуги ВТБ составят 1,5% от переводимой суммы, но не более 2000 рублей.
Вот по таким дурацким причинам люди вынуждены таскаться с налом, напрягать контроллеров, кассиров, инкассаторов вместо того, чтобы нашим многоуважаемым банкам нарисовать платежку стоимостью в 20, ну ладно, пусть будет 50 рублей.

АУ

Ну прямое регулирование врядли, т.к. идет выкуп привилегированных акций, т.е. по которым управлять нельзя, а только получать дивиденды

А где вы увидели испарение?
http://www.bank.lv/eng/main/all/statistics/lbfinfo/intreserv/index.php?33427
сравните с месяц назад. Да, курс на максимуме, но гораздо опаснее долги и недоимки бюджета. Вот где лисица сидит!

http://www.rpmonitor.ru/ru/detail_m.php?ID=11337

Человек, занятый любимым делом, как ни странно, в кризисной экономической ситуации оказывается более защищенным психологически. Да, его доходы также пострадают, но у него не будет фатального ощущения, что он сделал не ту ставку, сел не в тот поезд и теперь все потеряно. Сами офисные работники и без всякого кризиса порой мечтают о смене рода деятельности. Достаточно почитать откровения в блогах или просто пообщаться с теми, кто вынужден проводить большую часть жизни, сидя за рабочим столом перед монитором компьютера – любая туристическая поездка порождает мечтания о том, что можно прожить жизнь как-то иначе. Что кроме работы менеджера, аналитика, маркетолога, есть и другие профессии, и что понятия «престижно» и «интересно» далеко не всегда совпадают между собой. Для многих жителей больших, задыхающихся от пробок городов с их заоблачными ценами на жилье, выглядит очень привлекательной идея жизни в небольшом городке или пригороде, и работа, не связанная с корпоративным сегментом – они вполне могли бы сменить свое офисное рабочее место на небольшой ресторанчик, уютный цветочный магазин, частную мастерскую, работу гидом или тренером по дайвингу. Далеко не всем интересно агрессивное построение бизнес-карьеры в огромных корпорациях. Но, к сожалению, тихая жизнь, небольшое собственное дело и профессии, связанные с «реальными» вещами, возможны лишь в условиях развитой и безопасной жизни в провинции. Поэтому российские «дауншифтеры» – те, кто мечтает сменить высокооплачиваемую корпоративную работу на сферу частного бизнеса или редкую внеофисную специальность, свои планы и надежды связывают не с Россией, а с другими странами. Кстати, совершенно не обязательно европейскими. Отъезд на ПМЖ в Юго-Восточную Азию или какие-нибудь океанские острова с теплым климатом – это вовсе не фантастика, если альтернатива – жизнь в душном мегаполисе с многочасовыми изматывающими транспортными перемещениями, необходимость всю жизнь отдавать многомиллионный кредит, получая в итоге в лучшем случае 2-3-комнатную «каморку» на окраине, отсутствие возможности побыть на природе.

Теоретически уставшие от городской жизни россияне может быть и готовы переместиться в «малоэтажную Россию», которую обещают построить чиновники. Но на практике это означает невозможность найти работу, неразвитость провинциальной сферы образования и здравоохранения, произвол и самоуправство региональных властей. Поэтому скорее такие люди будут вынуждены либо смириться с нынешним образом жизни, либо вообще уехать заграницу. Хотя именно они представляют собой тот ресурс, который мог бы помочь развивать и малый бизнес, и социальную сферу, и культурные проекты.

Вполне может быть, что нынешний финансовый кризис повлияет на эту ситуацию, усилив интерес граждан к профессиям реального сектора. Разумеется, речь не идет о том, что мгновенно тысячи офисных работников бросятся менять специальность и место работы. Но сама по себе ситуация сокращения корпоративных штатов, ужесточение условий работы, снижение уровня потребления, и, что немаловажно, сам крах экономического мыльного пузыря мировых финансов, способны заставить многих задуматься. Так же как руководство стран, затронутых кризисом, пытается сформулировать новые принципы и найти новые пути для поддержания экономики своих государств в этих условиях, так и рядовые граждане будут вынуждены переосмыслить принципы «локальной экономики» своего домохозяйства и трудовой деятельности. И, несмотря на кризис, вполне возможно, что такое переосмысление в долгосрочной перспективе даст свои позитивные результаты.

Поднебесная готовится к сливу баксов.

Китай Америке не товарищ

В Поднебесной знают, как спасти свою экономику.

"Отвязаться" от доллара было решено еще два года назад на закрытом заседании политбюро ЦК КПК.

Для этого Китаю надо сократить зависимость от экспорта своих товаров в США, тем более что собственная экономика у них весьма крепкая. По прогнозу Академии общественных наук Китая, в 2008 году темпы роста ВВП в стране составят 10,1%. А инфляция сократится с 6,5% в этом году до 4,5% в 2009.

Доля прямых иностранных инвестиций в китайскую экономику не превышает 10%, доля США во внешней торговле - 20%. Сократить ее в два раза очень легко. Они просто переориентируют часть своего экспорта с Америки на страны Юго-Восточной Азии. Вот только делать все это придется без большей части своих почти двухтриллионных долларовых накоплений.

Стабилизировать необязательно на уровне, дающем необоснованную маржу девелопперам за бюджетный счёт.  Из претендующих на государственные деньги логично отдавать преимущество предлагающим меньшие цены.  Государство поддержит рынок, но при условии снижения рыночных цен до уровня, исключающего сверхприбыли всяких полонских.  Надеюсь, что так  .

Не будет государство тратиться на поддержку девелоперов. Все эти высказывания госчиновников лишь вербальное успокоение масс. Такое уже было, весной Кудря уверял, что фонды не упадут, что мы счастливый остров К тому же эти жирные строители уж больно цены задрали, рынок даст им справедливого пинка под зад...
Да и вообще задача государства есть не поддержка высоких цен на недвижку, а сохранение жизнеспособности отрасли.

Я вот тут уже задавался подобным вопросом, но пока никто из специалистов по существу не ответил:


Ведь действительно совокупный объем cds по американским компаниям по разным оценкам (они почему-то в последнее время пересматриваются на десятки триллионов $ в сторону уменьшения) от 37 до 72 триллионов (!!!)$. Ну вот крупнейшим банкам они помогли на какое-то время, ну на мелкие банки контрактов по cds предположим было не так много, но ведь у них на подходе автомобильные компании, на которые тоже этих бумаг было выпущено на сотни миллиардов и в ближайшие недели если им не помогут объявить банкротство

Вопрос: Так может или нет американские финансовые власти переписать на себя долги по этим контрактам и что получится в итоге?
 
 

Это еще цветочки.
С 14 октября 2008 года ОАО «Свердловский Губернский банк без предварительного предупреждения ввело «запретительные» комиссии в размере 20% на досрочное снятие денег со срочных счетов. Данная мера объясняется стремлением кредитной организации остановить «панические» настроения среди клиентов.

http://www.urbc.ru/daynews.asp?ida=205298

А если оригинал стенограммы посмотреть, а?

http://kremlin.ru/appears/2008/10/14/2138_type63378_207774.shtml

Одним из наиболее сложных, наиболее актуальных на сегодняшний день вопросов является вопрос о состоянии рынка жилья. Мы многое сделали за последнее время, и я хотел бы, чтобы мы постарались в довольно сложной финансовой ситуации все те заделы, которые у нас были, сохранить.

Что я имею в виду? Я имею в виду стабилизацию в целом на жилищном рынке (сегодня Дмитрий Николаевич на эту тему общался с Председателем Правительства, я знаю, подготовлены некоторые предложения, сейчас Вы их доложите), обеспечить стабильное развитие жилищного рынка и поддержку девелоперским компаниям. О чём вы сегодня договорились, расскажите мне, и после этого я подведу итоги.

Д.КОЗАК: Уважаемый Дмитрий Анатольевич!

В соответствии с Вашим поручением и поручением Председателя Правительства мы занимаемся состоянием и мониторингом ситуации на рынке жилья. У нас, по сведениям из регионов России, есть информация, каким образом там нормализуется эта ситуация. Пока тревожных сигналов у нас нет. Тем не менее со стороны прежде всего девелоперов, строительных компаний, здесь тоже ... участие и поддержка на случай, если ситуация будет на финансовом рынке ухудшаться.

К каким выводам пришли, занимаясь этим мониторингом и анализом ситуации? Прежде всего предлагается сегодня, чтобы поддержать рынок жилья, воспользоваться теми средствами, которые предусмотрены на текущий год и на ближайшие годы, для решения социальных проблем, социальных обязательств, которые имеются у государства, у федерального центра, у регионов по обеспечению жильём различных категорий граждан.

Нам нужно сегодня не открывать государственные стройки, а соответствующие средства выделить на приобретение жилья на рынке по справедливой рыночной, но регулируемой цене. И в связи с этим у нас будет просьба поддержать предложение о том, чтобы для этих целей внести изменения в закон о государственных закупках, 94-й закон, он всем известен, для того чтобы можно было целевым образом по специально утверждаемой Правительством прозрачной абсолютно методике отбирать компании, где на условиях долевого строительства большой задел строительного рынка. И мы в домах с высокой степенью готовности будем покупать жильё для граждан, которые подлежат расселению из аварийного жилого фонда. На эти цели у нас предусмотрены средства, имеются средства в Фонде содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства. Эти субсидии будут предоставлены регионам, сегодня Председатель Правительства поддержал такого рода предложение, но по специальной методике, которая утверждается Правительством Российской Федерации, при этом с сохранением всех тех условий, на которых предоставлялись субсидии ранее, условий, связанных с реформированием жилищно-коммунального комплекса.

Кроме того, у нас достаточно большая программа обеспечения жильём военнослужащих. С Министерством обороны здесь у нас тоже есть полное понимание. Если будут выделены те деньги, которые к настоящему времени предусмотрены на 2008 год, до конца не освоенные, и по которым еще намечалось только открытие нового строительства, мы их сегодня переориентируем на рынок. Плюс не менее 10 миллиардов рублей будет перенесено с 2009 года на цели обеспечения жильём военнослужащих на 2008 год, с тем чтобы приобрести опережающими темпами жильё на рынке, и таким образом решить двуединую задачу. С одной стороны, решить социальные проблемы опережающими темпами, а с другой стороны, поддержать рынок жилья.

Это основные мероприятия. Плюс, понятно, те деньги, которые уже предусмотрены федеральным законом о федеральном бюджете, – это 60 миллиардов рублей на выплаты закладных по ипотечным кредитам в банках, с тем чтобы поддержать и банковскую систему. Только мы хотим эти деньги несколько обусловить. Те банки, которые по ипотечному жилищному кредитованию за эти деньги будут выдавать закладные, мы хотим обусловить, чтобы они также продолжали кредитовать дома с высокой степенью готовности, которые строятся на условиях долевого участия граждан в жилищном строительстве. Это третья задача, которую мы будем решать, чтобы поддержать наших дольщиков, чтобы здесь тоже не было вреда.

Д.МЕДВЕДЕВ: Я думаю, что это разумно. Мы должны добавить определённое количество денег для того, чтобы поддержать процесс финансирования строительства жилья. Мы тем самым поддерживаем не только строительный бизнес, хотя само по себе это тоже важно, но прежде всего мы поддерживаем решение важнейшей социальной задачи, задачи по обеспечению жильём наших граждан. И граждан, которые сами приобретают жильё, и граждан, которые служат в Вооружённых Силах, в других силовых структурах, и приобретают его по специальной государственной схеме. Всё это позволит стабилизировать ситуацию и дальше двигаться теми хорошими темпами по предоставлению жилья, по обеспечению жильём, которые мы набрали за последние годы. Потому что мы не должны потерять то, что создавалось в последние годы. Это очень важно для того, чтобы решать самую сложную социальную проблему в России.

Похоже, даже до МВФ дошло:
Париж. Глава МВФ считает, что банковскую систему стран Прибалтики ожидает крах